11월 투자 전략의 핵심 포인트 (1부)

부자티비 _ 월간 주포 김경준 부장 1부

 

 

• Key point _  실적 성장성.  앞으로의 실적이 좋은 종목 데이터를 분석 필요.
• Event _ 미국 대선 /  한국의 수출과 글로벌 경제에 미치는 영향.

 

미국 대선과 주식 시장의 흐름

 

• 현재 트럼프와 해리스 간의 치열한 공방 속에서 단기적으로 트럼프의 당선을 가정한 자금 유입이 발생.
• 역사적으로 대선 당선자가 발표된 이후, 당선자의 정책 수혜주에 자금이 집중되는 경향.
• 트럼프 _  SMR 관련 /  해리스 _  신재생 에너지 섹터의 투자 가능성.
• 11월 초 대선 결과 발표 후의 반응 및 단기적인 매매 전략 고려.

 

 

 

 방산 주식 투자 전략

• 방산 섹터는 미국 대선 결과와 지정학적 리스크의 영향으로 장기적인 상승세를 보일 것으로 예상.
• 동아시아의 긴장 증가와 관련하여, 필리핀, 베트남 등이 방산 장비 구매를 활발.
• 특히 한국의 방산 기업들은 안정적인 성장성을 가지고 있으며, 휴전국의 이점을 가지고 성장중.
• 러시아-우크라이나 전쟁 이후로 랠리 진행중, 가치 평가가 덜 된 종목들의 신규매수는 매력적.
• 미국 대선의 결과에 따라 방산주에 대한 수요가 변화할 것으로 예상.(트럼프 당선시 _ 방산 안전망이 강화 가능성)

 

1. 📈 중요성과 투자 기회

• 방산주들의 장기 랠리 전망 / 미 대선의 누구와도 가능성 보여짐.
• 지정학적 리스크가 증가, 특히 미중 및 중국과 대만 간의 갈등.
• 동아시아의 긴장이 고조, 베트남과 필리핀에서 방산 장비 구매 문의가 증가.
• 호주에서는 핵 잠수함 프로젝트가 지연되며 대신 자주포 및 전투기 구매가 증가할 것으로 예상.
• 방산 관련 주식은 우량주 성격을 가져 성장주와는 다르게 안정성에 중점.

2. 🚀 성장 가능성

• 성장주로서 글로벌 방산 분야에서 한국의 포지션은 긍정적.
• 한국은 지속적인 전시 상황을 겪고 있으며, 이로 인해 공장 가동률이 높아서 좋은평가.
• 군의 방위비 증대와 글로벌 지정학적 리스크를 감안했을 때, 실적 성장을 집중적으로 추구할 수 있는 섹터.

 

3. 🚀 투자 관점

• 2022년 러시아-우크라이나 전쟁 이후로 국내에서 랠리 진행중.  유럽 _  방위비 증액 / 1년 이상 상승세.
• 현재 방산 주식차트가 높게 형성되고 있어, 신규 매수 관점으로 접근할 수 있는 기회가 필요.
• 가격이 저렴하다고 모든 종목이 투자할 만한 것은 아니며, 덜 움직인 종목에 대한 신중한 접근 필요.
• 한화시스템 / 풍산은 밸류에이션 확장이 가능, 글로벌 수출 성과가 우수 / 주가 조정 시 매수 전략.
• 지속적인 시장 동향을 판단하여, 시점에 맞는 매수 전략을 고려함이 바람직.

 

4. 🚀 방산 섹터의 투자 기회

• 주가가 급격히 상승,  영업 이익률이 200% 이상 증가한 사례 관찰.
• 유럽에서 탄약 증설 공시,  현재 전쟁에 대비하기 위한 움직임.
• 최근 탄약 가격 상승, 소모품으로 이용 기간이 짧아 재구매 예상.
• MSCI 편입으로 인해 주가 상승기대, 특히 4분기 실적 증가가 예상되므로 장기적으로 접근 필요.

 

5. 🔍 미국 대선의 방산주에 대한 영향

• 미국 대선에서 트럼프가 선출되면 각 국의 방위 강화로 인한 긍정적 영향 예상.
• 그러나 밸류에이션 측면에서는 전쟁을 조기에 끝내려는 경향.
• 트럼프가 선출되면 방산주의 프리미엄이 낮아질 수 있다는 예측도 존재.
• 반면에 해리스가 선출되면 방산주가 지속적으로 상승할 가능성이 있다는 의견도 제기.

 

 방산 산업의 투자 전략과 MDD 관리

• 트럼프가 당선될 경우, 방산 산업의 실적이 좋아질 것으로 예상되지만,
• 전쟁 종료 시에는 주가의 밸류에이션이 하락할 가능성이 있음.
• 현재의 주가가 높다고 느끼는 경우 단기적인 주가 조정 시 매수 기회로 활용.
• MDD(최대 낙폭) 관리를 통해 고점 대비 10-12%의 손절을 권장하며, 분할 매도 전략으로 실행.
• 고점 대비 밀릴 때 일부를 매도하는 것이 바람직.

https://www.youtube.com/watch?v=5MHjaPQjvSM